Transmisión en vida de la propiedad de la empresa familiar: impacto del régimen económico matrimonial

El caso que se expone a continuación es ficticio, aunque se inspira en situaciones reales. Para preservar la confidencialidad, se han alterado todos los nombres y las actividades.

Caso preparado por Pilar Pérez Valenzuela, alumni del IESE (PDG-2018) y experta en temas jurídicos de empresa familiar.


Caso 1: Familia Bramon-Grases

Martí Bramon era el propietario de la sociedad Bramon-Hostelería S.L., sociedad dedicada a la explotación de un Restaurante-Hotel situado en una ubicación única y excepcional en los Pirineos de Cataluña, cerca de una conocida estación de esquí. Es un lugar mágico, escenario de películas de cine, serie y reportajes, frecuentado por famosos.

El establecimiento lo construyó el propio Martí con ayuda de amigos antes de la apertura de las pistas de esquí, en unos terrenos que un acreedor de le entregó en pago de una deuda. Martí estaba casado con Eulalia Grases (en régimen de separación de bienes) y tenían tres hijos: Miquel, Martí Jr. y Laia.

Hasta la apertura de las pistas de esquí el establecimiento lo dirigían Martí y Eulalia y los hijos les ayudaban los fines de semana, pero con la apertura de las pistas de esquí fue necesario ampliar no sólo la plantilla, sino también las instalaciones y los servicios. Fue tal el aumento de clientes y de nuevos servicios que ofrecía el negocio familiar, que la familia decidió contratar a un profesional externo, como director general, a quien le encomendaron la gestión diaria y la organización del nuevo personal. Eulalia y Martí aprovecharon para distanciarse del día a día del negocio y para delegar en sus hijos la supervisión de la gestión del director general.

Incorporación de la segunda generación a la propiedad

En ese momento los tres hijos ya estaban casados; Miquel tenía un hijo, Martí dos hijos y Laia una hija. Miquel y Martí continuaban viviendo en Cataluña y Laia hacía más de quince años que se había trasladado a Madrid, donde se había casado y continuaba instalada.

Con su retirada de la gestión del negocio, Martí -padre- quiso reconocer la confianza que había depositado en sus hijos transmitiendo en su favor, por partes iguales, un 30% del total capital social de Bramon-Hostelería S.L., reservándose para sí la mayoría y el control del capital social. Junto con su abogado de confianza, se plantearon cuál sería la mejor manera para hacerlo con el máximo ahorro fiscal.

La fiscalidad del momento recomendaba que la transmisión en vida de la propiedad de las participaciones sociales se realizara por medio de compraventa, aún cuando los hijos de Martí tuvieran que pagar a su padre una cantidad de dinero, lo cual no habría problema en instrumentalizarlo de forma flexible para los hijos.

No obstante, se encontraron con un inconveniente para la operación: Laia, que vivía en Madrid y se había casado en Madrid bajo el régimen de la sociedad de gananciales, no podía comprar las participaciones de Bramon-Hostelería S.L. sin que implicara a su cónyuge, puesto que por aplicación del régimen económico matrimonial que regía su matrimonio la compra de cualesquiera bienes constante matrimonio comportaba que los bienes adquiridos pasaban a ser de titularidad compartida -indirecta- entre los dos cónyuges (salvo excepciones muy concretas que en el caso de Laia no se cumplían).

Martí debía ponderar si asumir un coste de tributación más elevado y transmitir a Laia las participaciones por otra vía distinta a la compraventa, para así preservar el trato igual entre sus hijos, o bien aceptar que dada la situación personal de Laia y los efectos derivados del régimen económico matrimonial que aplicaba a su matrimonio, su yerno tuviera una participación indirecta en la sociedad familiar.

¿Qué hubierais hecho vosotros en su caso? ¿Teníais presente el impacto que la situación personal de los hijos y, en concreto las derivadas de su matrimonio, pueden tener en la forma de adquirir la propiedad de la empresa familiar?

Os animamos a compartir vuestras respuestas a estas cuestiones a través de los comentarios (clicando sobre el icono que aparece más abajo) o a través de Twitter (@IFamilyBusiness).


Desenlace de la situación planteada

Martí Bramon se encontró con un dilema: aplicar criterios de equidad entre sus tres hijos en una situación de igualdad entre ellos, o aplicar criterios de optimización fiscal en la ejecución de la transmisión de parte de la propiedad de la empresa familiar en vida.

Este dilema pone de manifiesto dos aspectos muy relevantes que no siempre se tienen en consideración cuando se plantea la transmisión de la propiedad de la empresa familiar:

  • ¿es la fiscalidad la que debe incentivar la transmisión de la empresa familiar o existen otros principios superiores con un mayor impacto en la empresa y en la familia?
  • ¿cómo impacta la ley en el régimen de transmisión de participaciones de la empresa familiar?

En cuanto al primero de ellos cabe apuntar, de forma muy resumida, que es habitual encontrarnos en la práctica con situaciones en las que la planificación patrimonial de la empresa familiar se desencadena por cuestiones fiscales: bien porque se cumplen los requisitos para aprovechar la bonificación de transmisión de la empresa familiar; bien porque es más económico transmitir en vida la propiedad que en muerte; bien porque es más ventajoso fiscalmente constituir una sociedad holding, o por otras razones de índole fiscal, sin tener en consideración aspectos tan relevantes como el impacto en el entorno familiar y emocional del grupo familiar o el resultado para el patrimonio del transmitente, lo que pude generar, a futuro, situaciones no deseadas o de descontrol familiar y patrimonial.

En relación con el segundo de los aspectos apuntados, debe tenerse en cuenta que, antes de ejecutar cualquier transmisión de la empresa familiar es indispensable conocer las circunstancias personales de todos los miembros del grupo familiar (así como los aspectos societarios recogidos en los estatutos sociales de la empresa), para evitar que, situaciones tan habituales como por ejemplo el matrimonio, puedan conllevar efectos jurídicos y familiares no deseados.

En el caso concreto de la Familia Bramon-Grases, el Sr. Martí valoró la fiscalidad como elemento relevante en la operación de transmisión de la empresa familiar, si bien también tuvo presentes los intereses familiares, relacionales y emocionales del grupo familiar. Teniendo en consideración que todos sus hijos participaban de igual manera en la responsabilidad del negocio familiar, el Sr, Martí optó por tratar igual a los tres hijos y, en base a lo anterior, procedió de la siguiente forma:

  • A Miquel y a Martí Jr. les transmitió un 10% de su participación, a cada uno de ellos, por medio de compraventa, por ser la opción fiscalmente más económica y con efectos jurídicos controlados.
  • A Laia le transmitió un 10% de su participación por medio de una donación, opción fiscalmente más gravosa pero que a su vez permitía controlar los efectos jurídicos del régimen económico matrimonial de Laia. (En otro caso analizaremos los efectos de otorgar una donación en vida en relación con la planificación de la sucesión del donante.).

Por último, como muchos ya habréis considerado la situación en la que se encontró el Sr. Bramon posiblemente hoy no le hubiera generado tal dilema, puesto que la actual fiscalidad en donaciones de empresa familiar entre padres e hijos, tanto en Cataluña como en Madrid es, de momento, fiscalmente más ventajosa que la fiscalidad en la compraventa.

5 comentarios en “Transmisión en vida de la propiedad de la empresa familiar: impacto del régimen económico matrimonial”

  • Karen Vanessa Chaverra Mena

    Karen Vanessa Chaverra Mena dice:

    Para conservar el reparto en proporciones iguales y que no genere discordia familiar entre hermanos , considerando la situación de Laia asumo la carga fiscal elevada para respetar el principio de igualdad y no generar discordias ni odios. La postura de asumir la carga fiscal elevada la realizo meramente por conservar y respetar el principio de igualdad y dar el mismo porcentaje de patrimonio a los hermanos

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  • Pilar Pérez Valenzuela

    Pilar Pérez Valenzuela dice:

    Muchas gracias, Karen por tu aportación. Pones de relieve un aspecto muy importante en las empresas familiares como es ponderar los distintos intereses; en este supuesto, por un lado, preservar el bien estar familiar para evitar hacer repartos desiguales por razones puramente fiscales y por otro, el coste de la operación en sí misma. Es un aspecto muy importante que todo empresario debe tener en consideración aunque que en la práctica, en ocasiones, nos encontramos con que no se le da el valor que realmente tiene. La semana que viene colgaremos la solución concreta que se dio a este caso en particular. Un cordial saludo.

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  • Jordi

    Jordi dice:

    Puede pactar cambio de regimen economico matrimonial a separación de bienes.

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    • Cristina Aced

      Cristina Aced dice:

      Muchas gracias, Jordi, por animarte a participar. Mañana Pilar desvelará el desenlace del caso.

      Un saludo,

      Cristina Aced
      Editora de In Family Business

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  • Pilar Pérez Valenzuela

    Pilar Pérez Valenzuela dice:

    Hola Jordi, muchas gracias por tu participación. Como bien apuntas, el cambio de régimen matrimonial a separación de bienes hubiera permitido que la titularidad de las participaciones de la Empresa Familiar correspondiera únicamente a Laia, con independencia de la forma de su transmisión (donación o compraventa). No obstante, hay que tener en consideración un tema muy importante: la decisión del cambio del régimen económico matrimonial corresponde a los cónyuges. En la práctica, el cambio de régimen económico matrimonial de los socios o futuros socios puede ser tan relevante como delicado, por lo que hay que analizar con detalle cada caso concreto para plantearlo y enfocarlo de la forma más adecuada.

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